Angelora · Research · Trader · จัดทำ 22 ต.ค. 2026 10:17 · อัปเดต 10:40

ปั้นพอร์ต $3,000 ให้โตขึ้นเรื่อยๆ — ทางไหนมีหลักฐานจริง

ที่รักอยากให้พอร์ตโตต่อเนื่องจากเงินต้น $3,000 แบบไม่พัง น้องค้นว่าคนที่ทำสำเร็จทำอะไร งานวิจัยว่าอย่างไร แล้ว backtest 19 แบบด้วยกติกาบัญชีเงินสดของเราเอง

เงินสดล้วน · ไม่มี leverageเติม $100/เดือนตกไม่เกิน 23%ผู้ท้าชิง: Engine FQskill trader ใหม่

Next Step · Engine FQ วิ่งคู่ Engine F 6 เดือน

ที่รักตอบแล้ว 22 ต.ค. 10:27: เติม $100/เดือน · ตกได้ไม่เกิน 23% · ให้รัน

  • •✅ เพดานตก 23% ตัด "QQQ ตามเทรนด์" (ตก ~29%) ออก → ผู้ท้าชิงคือ Engine FQ = สูตร Engine F แต่ส่วนหุ้นเป็น SPY ครึ่ง QQQ ครึ่ง
  • •✅ LEAN 2003–2026: Engine FQ โต 8.92%/ปี ตก 22.4% Sharpe 0.564 · Engine F 8.41% / 21.0% / 0.519 — ชนะเล็กน้อย (ชนะ 12 จาก 23 ปี) ยังไม่ใช่หลักฐานพอจะเปลี่ยน
  • •✅ วิ่งคู่แบบไม่เทรดจริง: M6 รัน backtest ทั้งสองตัวหลังตลาดปิดทุกวัน (อ.–ส. 13:00) ดูได้ที่การ์ด 🥊 บน quantconnect.angelora.net/cockpit
  • •✅ การ์ดเป้าหมายใช้เงินเติม $100/เดือน (฿3,358 ที่ 33.58)
  • •⏳ ครบ 6 เดือน (~22 เม.ย. 2027) น้องสรุปว่าเปลี่ยนตัวจริงไหม — Engine F ยังเทรดอยู่ตัวเดียวจนกว่าที่รักตัดสิน

บทสรุป

ทางที่มีหลักฐานว่าปั้นพอร์ตเล็กได้จริงไม่ใช่การเทรดถี่ แต่คือ ถือของที่โตระยะยาว + หลบตอนตลาดเป็นขาลงใหญ่ + เติมเงินสม่ำเสมอ

  • •คนเทรดรายวันขาดทุน ~97% · ทำกำไรสม่ำเสมอได้ไม่ถึง 1% · เรื่อง "$3k → ล้าน" ส่วนใหญ่คือคนรอดที่เหลือให้เห็น
  • •ผู้ท้าชิงที่ดีที่สุดจาก backtest: ถือ QQQ เมื่อผลตอบแทน 12 เดือนเป็นบวก ไม่งั้นถือ IEF — โต ~15%/ปี ตกลึกสุด ~29% เทียบ Engine F 8.4% / 23% และ SPY ถือเฉยๆ 11.1% / 55%
  • •แต่ตัวเลขนี้คาดหวังเต็มๆ ไม่ได้: เรารู้แล้วว่าหุ้นเทคชนะมา 20 ปี และงานที่ตีพิมพ์แล้วมักได้ผลจริงแค่ราวครึ่งเดียว — ตั้งความหวังที่ ~10–12%/ปี
  • •ตัวเร่งอันดับหนึ่งคือเงินเติม: $3k ที่ 10% 20 ปี = ~$22k แต่ถ้าเติมเดือนละ $300 = ~$250k
  • •ไม่แนะนำ: เทรดรายวัน/สวิง หุ้นเดี่ยวกระจุก ขาย option หมุนกลุ่มอุตสาหกรรม RSI(2) — หลักฐานหลังตีพิมพ์อ่อนหรือแพ้ค่าธรรมเนียม

1. คนที่ปั้นพอร์ตเล็กสำเร็จ — ตัวเลขจริง

  • •ไต้หวัน 1992–2006 (Barber, Lee, Liu, Odean): day trader ทำกำไรได้สม่ำเสมอหลังหักค่าธรรมเนียม < 1% · ภาพรวมติดลบทุกปีทั้ง 15 ปี · ~75% เลิกภายใน 2 ปี
  • •บราซิล 2013–2015 (Chague, De-Losso, Giovannetti): คนที่เทรดต่อเนื่อง ≥ 300 วัน ขาดทุน 97% · ได้เกินค่าแรงขั้นต่ำแค่ 1.1%
  • •สหรัฐฯ 66,465 ครัวเรือน (Barber & Odean 2000): กลุ่มเทรดถี่สุดได้ 11.4%/ปี เทียบตลาด 17.9%
  • •ESMA: บัญชี CFD รายย่อยขาดทุน 74–89%
  • •แชมป์ US Investing Championship (เช่น Minervini 155% ปี 1997) ใช้เงินตั้งต้นใหญ่ ใช้ margin ได้ และเป็นยอดของผู้เข้าแข่งหลายคนในปีเดียว — ไม่ใช่อัตราที่ทำซ้ำได้
  • •AI ที่เทรดเองจากข่าว: ส่วนใหญ่แพ้ซื้อถือ (StockBench 2025) และผลแกว่งมากระหว่างรอบ → AI ต้องเขียนกฎแล้ว backtest เท่านั้น

2. backtest 19 แบบ ด้วยกติกาบัญชีเราเอง (2006–2026)

ข้อมูลราคาปรับปันผลจากคลัง AngelaQuant · สัญญาณสิ้นเดือน ซื้อขายวันถัดไป · ค่าธรรมเนียม 0.107%/ครั้ง · เงินสดไม่คิดดอกเบี้ย (ของจริงได้ 3.75%) · gross ≤ 1.0 ทุกแบบ

แบบโต/ปีตกลึกสุดSharpeปีแย่สุด$3k กลายเป็น
SPY ถือเฉยๆ (benchmark)11.1%−55.2%0.64−36.8%$26,515
QQQ ถือเฉยๆ15.8%−53.4%0.78−41.7%$62,620
Engine F (ตัวจริงตอนนี้)8.4%−23.2%0.79−16.7%$16,055
⭐ QQQ ประตูเทรนด์ 12 เดือน15.1%−28.6%0.85−23.8%$56,043
QQQ คุม vol 15%12.6%−28.3%0.84−25.1%$35,377
QQQ คุม vol 15% + ประตู 12 เดือน11.8%−25.0%0.81−21.1%$30,430
QQQ + เส้น 10 เดือน12.0%−28.6%0.74−20.4%$31,325
ครึ่ง Engine F + ครึ่ง QQQ เส้น10.3%−25.5%0.80−18.5%$22,982
70% SPY ประตู + 30% QQQ vol 15%11.0%−30.6%0.78−20.4%$26,283
SPY ประตูเทรนด์ 12 เดือน10.2%−33.7%0.71−18.4%$22,631
Engine F เป้า vol 15%10.0%−31.7%0.72−17.7%$21,622
SPY + เส้น 10 เดือน (Faber)9.9%−31.5%0.79−28.5%$21,469
QQQ/SPY/EFA โมเมนตัม 6 เดือน9.9%−35.5%0.68−31.2%$21,161
Dual Momentum (GEM)8.4%−33.7%0.58−17.4%$16,147
หมุนกลุ่มอุตสาหกรรม 3 อันดับ7.6%−33.0%0.58−23.3%$13,818
GTAA 5 สินทรัพย์ (Faber)4.2%−16.4%0.56−8.0%$7,091

นี่คือการคัดกรองเร็วด้วย pandas — ตัวเลขจริงต้องรันบน LEAN อีกรอบ · QQQ ได้เปรียบจากการที่เรารู้แล้วว่าหุ้นเทคชนะ (hindsight) และข้อมูลเริ่ม 2006 จึงไม่รวมฟองสบู่ดอทคอมที่ QQQ ตก 83%

3. ผลทนไหม — เปลี่ยนช่วงมองย้อนหลัง

กฎที่ดีต้องได้ผลใกล้กันเมื่อขยับพารามิเตอร์ ไม่ใช่ดีแค่ค่าเดียว

ประตูเทรนด์SPY โต/ปีQQQ โต/ปี
6 เดือน8.0%11.7%
8 เดือน10.3%13.0%
10 เดือน10.2%12.2%
12 เดือน10.2%15.1%
14 เดือน8.6%13.9%
เส้นเฉลี่ย 200 วัน9.8%13.0%
แยกช่วง 2006–15 / 2016–26 (12 เดือน)9.3% / 11.2%12.2% / 18.2%

QQQ ชนะ SPY ถือเฉยๆ (11.1%) ทุกช่วงมองย้อนหลัง และตกลึกสุดราว 29–37% แทน 55% · 12 เดือนเป็นค่าที่ดีที่สุด จึงควรใช้ค่าเฉลี่ยหลายช่วง (8/10/12 เดือน) แทนการเลือกค่าที่ดีที่สุด · ค่าธรรมเนียม 2 เท่ายังได้ 15.0% (turnover ~1.4 รอบ/ปี)

4. งานวิจัยภายนอกว่าอย่างไรกับแต่ละแนวทาง

ผลหลังตีพิมพ์ลดลงเฉลี่ย ~58% (McLean & Pontiff 2016) — ดูผลหลังตีพิมพ์เป็นหลัก

  • •Dual Momentum (Antonacci): ในหนังสือ 17% แต่ 2014–2026 ได้ 8.4% เทียบ SPY 13.6% — ขาต่างประเทศฉุดทุกช่วงที่ทดสอบ
  • •Faber GTAA 10 เดือน: 1972–2005 ได้ 11.7% → หลังตีพิมพ์ 2006–2025 ได้ 6.05% (ของเรา 4.2%)
  • •SPY ประตูเทรนด์ 12 เดือน: 2008–2026 ได้ 10.7% Sharpe 0.73 ตก 34% เทียบ SPY 10.15% / 0.59 / 48% — ตรงกับผลของเรา (10.2%)
  • •Vol targeting (แบบ Engine F): งานรวม 103 กลยุทธ์ (Cederburg 2020) พบว่าแบบที่ทำได้จริงไม่ได้เพิ่ม Sharpe — ซื้อการตกที่ตื้นกว่าด้วยผลตอบแทนที่ต่ำกว่า
  • •Factor ETF (QUAL · USMV · AVUV · MTUM): 5–10 ปีล่าสุดแพ้หรือไม่ชนะ SPY ชัด
  • •หมุนกลุ่มอุตสาหกรรมด้วย ETF: งานวิจัยขัดกัน หลายชิ้นไม่พบผลหลังปี 2000 (ของเรา 7.6%)
  • •RSI(2) ซื้อตอนย่อ: ชนะบ่อย 71% แต่โตแค่ 1.7–3.9%/ปี เทียบซื้อถือ 13.5%
  • •Managed futures ETF (DBMF · KMLM): ช่วยปี 2022 แต่ข้างในใช้ futures ที่ exposure เกินทุน — ขัดกฎ "ไม่มี leverage" ต้องให้ที่รักตัดสินก่อนถ้าจะใช้
  • •ขาย covered call / cash-secured put: ไม่ชนะซื้อถือ และพอร์ต $3k ขายได้แค่หุ้นราคาต่ำกว่า ~$30 (1 สัญญา = 100 หุ้น)

5. เงินเติมสำคัญกว่ากลยุทธ์

เริ่ม $3,000 · ทบต้นรายเดือน · ตัวเลขเป็นดอลลาร์ ยังไม่หักภาษี

เติมต่อเดือนผลตอบแทน/ปี10 ปี20 ปี
ไม่เติม8%$6,659$14,780
ไม่เติม12%$9,901$32,678
$1008%$24,954$73,682
$10012%$32,905$131,603
$3008%$61,543$191,487
$30010%$69,575$249,795
$30012%$78,913$329,454

ขยับผลตอบแทนจาก 8% เป็น 10% ได้เพิ่ม ~$8k ใน 10 ปี (เติม $300) แต่ขยับเงินเติมจาก $100 เป็น $300 ได้เพิ่ม ~$37k และไม่มีความเสี่ยงเลย

6. ข้อเสนอของน้อง: QQQ ตามเทรนด์ เป็นผู้ท้าชิง Engine F

ใช้ทาง LEAN แบบเดิม (ไม่เขียนแกนใหม่) · Engine F ยังเป็นตัวจริงจนกว่าผู้ท้าชิงผ่านทุกด่าน

  • •กฎ: สิ้นเดือนดูผลตอบแทนย้อนหลังของ QQQ 8/10/12 เดือน — ถ้าเป็นบวกถือ QQQ เต็มส่วนนั้น ถ้าติดลบถือ IEF · แบ่งเป็น 3 ส่วนเท่ากัน (กันการเลือกค่าที่ดีที่สุด) · เงินสดได้ดอกเบี้ย 3.75%
  • •คาดหวัง (หลังหักความลำเอียง): โต ~10–12%/ปี · ตกลึกสุดปกติ ~30% · กรณีแย่สุดแบบดอทคอม อาจ 40%+ ก่อนประตูปิด · พอร์ต $3,000 = ขาดทุนชั่วคราว ~$900–1,200
  • •ด่านก่อนเงินจริง: LEAN backtest ชนะ SPY และ Engine F ทั้งสองครึ่งเวลา · Deflated Sharpe > 0.95 (นับทั้ง 19 แบบที่ลอง) · ค่าธรรมเนียม 2 เท่ายังชนะ · paper ≥ 3 เดือน slippage อยู่ในกรอบ
  • •Rollout: paper คู่ Engine F → เงินจริง ¼ ของพอร์ต → ½ → เต็ม ทีละด่าน ทุกออเดอร์รอ ✓ ของที่รัก
  • •บันไดตัดขาดทุน: −10% จากยอดสูงสุด → ลดขนาดครึ่ง · −15% → หยุดเพิ่มและทบทวน · −20% → กลับไป paper
  • •Kill: ตกจริงเกิน 1.5 เท่าของที่ backtest เคยตก หรือ 12 เดือนแพ้ SPY ถือเฉยๆ เกินแถบล่าง
  • •สิ่งที่จะพิสูจน์ว่าน้องผิด: ถ้ายุคหุ้นเทคนำตลาดจบ QQQ อาจแพ้ SPY ยาวหลายปี (เหมือน 2000–2010) — ประตูเทรนด์ช่วยเรื่องตก แต่ไม่ช่วยเรื่องโตช้า
  • •ทางเลือกที่ปลอดภัยกว่า: ครึ่ง Engine F + ครึ่ง QQQ ตามเทรนด์ = ~10.3%/ปี ตก ~26%

7. กฎบัญชีและภาษีที่ต้องรู้

  • •บัญชีเงินสด: กฎ PDT ไม่เกี่ยว (และ FINRA ยกเลิกเกณฑ์ $25k แล้ว มิ.ย. 2026) แต่ห้ามขายของที่ซื้อด้วยเงินที่ยังไม่ settle — ทำ 3 ครั้งใน 12 เดือน บัญชีถูกล็อก 90 วัน · settle T+1
  • •ค่าธรรมเนียม 0.107%/ครั้ง: เทรดรายวันกินพอร์ต ~53%/ปี · รายสัปดาห์ ~11% · รายเดือน ~2.6% · กลยุทธ์ที่เสนอหมุน ~1.4 รอบ/ปี ≈ 0.3%
  • •ภาษีไทย (ป.161/2566): กำไรต่างประเทศเสียภาษีเมื่อโอนเข้าไทย → ปล่อยทบต้นในบัญชีสหรัฐฯ · ควรให้ที่ปรึกษาภาษียืนยัน
  • •ปันผลสหรัฐฯ หัก 15% ตามสนธิสัญญาเมื่อมี W-8BEN (ไม่มี = 30%) — ควรเช็กในแอป Webull ว่าหักเท่าไรจริง

Open questions

  1. 1.ครบ 6 เดือนของการวิ่งคู่ (~22 เม.ย. 2027): เปลี่ยนเป็น Engine FQ ไหม — น้องจะเสนอพร้อมตัวเลข

Sources